Krakonoš zde držel své podzemní poklady. Zjevuje se tu hornickým prospektorům a vyhání je strašlivou plískanicí se sněhem, která trvala několik dní. Zamrzly dokonce horské řeky a horníci sotva vyvázli živí. Krakonoš se zde zjevoval jako obr vyšší než stromy, oblečený v šedé mnišské kutně, jindy v podobě obrovského medvěda, koně, žáby, osla, krávy či obrovského výra s dlouhýma ušima a ohnivě rudým peřím (staroněm. Puhuy → něm. Uhu → současný jizerskohorský duch Muhu).